Schneider Electric acquiert Leader Harvest Power Technologies

Schneider Electric annonce ce jour la signature d’un accord portant sur l’acquisition de Leader Harvest Power Technologies Holdings Limited (« Leader & Harvest »), un des acteurs majeurs du marché chinois en forte croissance des variateurs de vitesse moyenne tension. Leader & Harvest, dont le siège est situé à Pékin, développe, produit et commercialise des variateurs de vitesse moyenne tension. La société emploie plus de 750 collaborateurs et possède un vaste réseau de distribution et de service réparti sur 30 provinces. Leader & Harvest a connu une croissance annuelle supérieure à 20% ces dernières années et son chiffre d'affaires pour l’année courante devrait s’élever à environ 150 millions de dollars (environ 100 million d’euros) avec une marge EBITDA d’environ 20%. Leader & Harvest apporte à Schneider Electric :

• ses compétences techniques dans les variateurs de vitesse moyenne tension, composants clés d’une meilleure efficacité énergétique
• une position solide sur le marché chinois des systèmes de variateurs moyenne tension, qui représente environ 40% du marché mondial
• des offres renforcées en solutions, notamment sur les segments du ciment, des mines et métaux et de l’énergie
• un front office solide qui s’appuie sur une équipe de 150 commerciaux et 100 ingénieurs de service Schneider Electric a récemment estimé que l’efficacité énergétique représenterait d’ici 2020 un marché supplémentaire potentiel de 45 milliards de dollars par an, dont une part significative proviendrait des marchés finaux industriels des nouvelles économies. Les variateurs de vitesse permettent aux moteurs industriels de réaliser jusqu’à 50% d’économies d’énergie. Les variateurs moyenne tension sont notamment utilisés sur les marchés électro-intensifs tels que la génération d’électricité, les mines, minéraux et métaux, le pétrole et gaz, et l’eau et le traitement des eaux. On estime qu’environ 70% des moteurs moyenne tension dans le monde ne sont pas encore équipés de variateurs.

Cette opération apporte une brique d’offre essentielle à la gamme de produits et de solutions d’efficacité énergétique de Schneider Electric, qui s’en trouve renforcée pour ses marchés finaux cibles dans les nouvelles économies. Les variateurs de vitesse de Leader & Harvest, conçus pour des tensions comprises entre 2 kV et 11 kV, complètent l’offre de Schneider Electric, déjà acteur majeur dans les variateurs basse tension, qui servent d’autres segments de marché. Leader & Harvest améliore également la capacité de Schneider Electric en services avancés pour ses clients.
Schneider Electric attend d’importantes synergies de cette opération, avec un impact estimé sur l’EBITA des synergies en 2015 de 25 à 30 millions de dollars. Celles-ci proviendraient majoritairement des synergies commerciales de 115 millions de dollars atteintes grâce aux opportunités de ventes croisées aux clients des deux sociétés, ainsi qu’à l’expansion géographique. Schneider Electric attend également des synergies de coûts liées à l’intégration de Leader & Harvest dans sa plateforme d’activités en Chine. Le prix total de l’acquisition de la société représente une valeur d’entreprise d’environ 650 millions de dollars (env. 450 millions d’euros), sous réserve de certains retraitements. La clôture de cette opération est soumise à l’obtention des autorisations réglementaires.